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近日国资委发布国资发财评规〔2022〕23号文件《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》（下文简称《指导意见》），对世界一流财务管理体系的资金管理体系建设方向给出明确指导意见。在跟随大家一起认真学习指导意见的同时，结合电力行业资金领域咨询服务经验与大家一起分享交流。

资金管理

电力行业是典型的资金密集型产业之一，电力行业企业集团通常规模大，业务和关系都相对复杂，资金集中管理与统筹运作难度大；发电供电设施建设项目投资周期长，再加上集团企业管理层级多，共同导致资金业务链条延伸，为电力企业提升资金使用效率难度增加。

《指导意见》指出要强化资金管理，实现安全高效。从管理的角度，电力企业集团可学习借鉴“建立总部统筹、平台实施、基层执行‘三位一体’的组织体系和‘统一管理、分级授权’的管理模式”。从业务的角度，加快推进司库管理体系落地实施，以推动资金业务链条精益管理为主线，以为集团战略落地提供资金保障为目标，以新技术应用为手段，全面提升集团资金使用效率和效益。

具体来说，建议从集团层面统筹细化资金预算管理体系，以预算为抓手逐步推动资金管理和资金业务数据颗粒度细化，在加强资金管控力度的同时为资金管理数字化转型奠定管理基础和数据基础。

全面展示、智能分析、发现资金价值。在集团层面对资金业务活动过程和结果进行全景展示，把传统的“手工分析、报表分析、事后分析”，通过新技术转变为“智能分析、数据分析、动态分析与事前预测”，实现资金业务“看得到、管得住”，为流动性管理提供抓手。

以资金管理手段变革承载世界一流企业资金管理理念落地，从精益管理中通过量化数据寻求资金使用效率和效益提升突破口，帮助电力企业集团降低资金成本、优化资金资源配置，更好地提升集团资金运作能力。二级单位和基层企业如有资金管理需要，建议参考此种模式推进。

资金风控

电力企业集团规模大，账户多、账户分散导致资金分散，再加上项目投资金额大周期长，资金风险增大且不容易监管。《指导意见》指出：采用信息化、数字化手段，建立风险量化评估模型和动态监测预警机制，实现风险“早发现、早预警、早处置”。完善资金内控体系，将资金内控规则嵌入信息系统。

2021年初国资委发布《关于加强中央企业资金内部控制管理有关事项的通知》（国资发监督规〔2021〕19号），要求2022年底前完成集团总部及所属二级子企业、三级以下重要子企业财务资金信息系统内控功能建设或优化工作，实现对财务资金信息全面有效监控。认真做好资金内控体系监督评价工作。2021年下半年国资委发布《关于全面推进中央企业加快司库管理体系建设的指导意见》，要求突出司库管理体系的风控功能。伴随数智电网、智能电厂电力行业业务数字化、管理数字化进程的快速推进，无论是满足外部监管要求还是企业内部管理提升要求，资金风控数智化已迫在眉睫。

从信息化落地角度加强资金业务全面监控，建议从四个维度展开：事前风险防范、事中风险控制、事后风险监控、新技术保驾护航。

总体来讲，建议电力企业集团根据监管要求，结合自身管理特点和业务实际情况，对资金或司库管理体系的风控职能进行统筹规划，有些监管要求的达成需要基于企业业务线上化基础，例如“实现事前事中事后的全过程监控和各层级资金动向的穿透式监控”，这需要企业资金业务活动过程文档均已线上留痕才能实现推进落地，以实现有效防范资金风险的目标。

司库建设

司库建设顶层设计是关键。《指导意见》首先强调“加强司库管理体系顶层设计，科学制定总体规划，完善制度体系和管理架构”。

在电力企业集团司库管理体系规划过程中，首先需要明确司库管理体系在集团管理的角色定位，建议综合考虑多方面因素，例如企业所处发展阶段、集团规模、行业特点、业务复杂程度等。提出如下定位方向供参考：为战略提供资金保障；更好的服务业务；主动价值创造；提升集团资金流动性等。同时也可以结合行业特征，通过司库实现更多收益功能，例如电力行业工程项目、合同能源服务项目较多，对司库进行顶层规划时，如果能同时对类似长期债务或融资、长期收付款业务也兼顾考虑税务技巧，将会实现资金与税务双赢。

电力企业资金规模大，牵一发而动全身，依据稳健原则，建议集团司库管理体系建设落地规划为三阶段：基础功能数字化、协同管理智能化、产业协同生态化。

有不少企业会有困惑，是否可以以财务公司为基础构建司库管理体系？这个不建议直接用“是\否”来回答，或许回答“部分可以”会比较适宜。从财务公司优势和可能存在的不足两个角度进行简要分析，如图：

结语

商业模式的快速构建与优化调整，需要企业在价值管理过程中对利润与现金增值环节进行定位，全面司库管理体系的核心价值与意义也在于此。

资金管理和风险防控是司库管理体系安全高效运行的基础，对资金业务进行“筹资-投资-运营”的闭环管理与全景展示，借助新技术手段进行资金风险防范，让司库管理体系更好的服务于企业运营，为实现集团战略目标提供强有力的资金保障。